Португалия высоко ценится как одна из самых глобализированных и мирных стран мира, предлагающая высокое качество жизни и сильный рейтинг индекса человеческого развития. Это одна из старейших стран Европы, известная своей богатой историей, яркой культурой, превосходной кухней, прекрасными пляжами и живописной сельской местностью.
Благодаря своей желанной Золотой визе граждане стран, не входящих в ЕС, могут поселиться в Португалии, открывая множество преимуществ образа жизни и возможностей для увеличения своего благосостояния. Будучи полноправным членом ЕС, Португалия предлагает вид на жительство, который обеспечивает безвизовый доступ в Шенгенскую зону Европы и требует пребывания в Португалии всего семь дней в году в течение пятилетнего периода. Примечательно, что Португалия также предлагает кратчайший путь к гражданству ЕС через Золотую визу — после подачи заявления инвесторы и члены их семей могут подать заявление на получение португальского паспорта всего через 5 лет.
Итак, как получить португальскую золотую визу в 2024 году? Давайте узнаем.
Недвижимость уходит, инвестиционные фонды приходят
Было бы огромным преуменьшением сказать, что последние два года были сложными для португальской «Золотой визы». Большую часть 2023 года «Золотая виза» оставалась на грани прекращения — столкнувшись с жилищным кризисом, правительство рассматривало ее прекращение как единственное решение. В конечном итоге, после долгих размышлений и сопротивления, правительство сохранило программу, хотя и с серьезными изменениями в квалификационных инвестиционных маршрутах.
С момента своего создания в 2012 году Португалия выдала более 12 500 «Золотых виз», получив существенные 7 млрд евро прямых иностранных инвестиций, 90% из которых поступили через очень популярную опцию программы в сфере недвижимости. Однако в 2024 году опция в сфере недвижимости больше не будет доступна — вместо этого заявители теперь могут получить свою «Золотую визу» через инвестиционные фонды.
Что такое инвестиционный фонд? Каковы минимальные инвестиции?
Проще говоря, инвестиционный фонд — это коллективный пул капитала, вложенный несколькими инвесторами, управляемый с целью получения прибыли посредством диверсифицированных вложений. Чтобы претендовать на получение Золотой визы Португалии по этому маршруту, заявители должны инвестировать минимум 500 000 евро в инвестиционные фонды с минимальным сроком владения 5 лет. Кроме того, инвестиционный фонд должен быть зарегистрирован и регулироваться Комиссией по рынку ценных бумаг Португалии (CMVM).
Каковы преимущества?
Инвестиционные фонды представляют собой привлекательную альтернативу традиционным инвестициям в недвижимость: от более низких сопутствующих расходов и повышенной налоговой эффективности до потенциально более высокой доходности и надежных мер безопасности.
Низкие сборы: инвестирование в инвестиционные фонды обычно позволяет избежать существенных сборов и налогов, связанных с покупкой недвижимости. Например, покупка недвижимости в Португалии влечет за собой налог на передачу IMI (в среднем 6%), гербовый сбор в размере 0,8% и ежегодные муниципальные налоги в размере от 0,3% до 0,5%. Напротив, инвестиции в фонды не влекут за собой эти налоги.
Налоговая эффективность: налоговая структура фонда и статус инвестора могут существенно влиять на налоговую эффективность инвестиций в фонд. В некоторых случаях доход, полученный фондом, может быть освобожден от подоходного налога, особенно для инвесторов, не являющихся налоговыми резидентами Португалии. Напротив, весь доход от сдачи в аренду недвижимости в Португалии облагается налогом по фиксированной ставке 28%.
Потенциальная прибыль: потенциальная годовая доходность и прирост капитала фонда, в зависимости от его направленности, могут быть значительно выше, чем у других вариантов инвестиций, связанных с программой Golden Visa.
Безопасные и надежные инвестиции: зарегистрированный португальский фонд подлежит регулированию несколькими авторитетными органами: Комиссией по рынку ценных бумаг Португалии (CMVM), Банком Португалии и внешней компанией по управлению фондами. Кроме того, португальские налоговые органы проводят аудит фонда. Этот всеобъемлющий регулирующий надзор обеспечивает соблюдение португальского законодательства, налоговых законов и соблюдение инвестиционного плана, утвержденного для португальского инвестиционного фонда.
Диверсификация: инвесторы могут распределить 500 000 евро по нескольким фондам, снижая риск за счет диверсификации портфеля. Португальское законодательство предписывает, чтобы фонды достигли определенного уровня диверсификации. Существуют определенные квоты, определяющие максимальный процент, который любой отдельный актив или инвестиция может представлять в общем портфеле фонда. Это требование способствует диверсификации инвестиций в фонде и помогает снизить риск для инвесторов.
Профессиональное управление: инвестиционные фонды, управляемые опытными профессионалами, облегчают сложности прямого владения недвижимостью.
Ключевые соображения для инвесторов
Регулирование и право на получение Золотой визы
Главным фактором при выборе фонда является его регистрация и соответствие нормативным требованиям.
Комиссия по рынку ценных бумаг Португалии (CMVM) является регулирующим органом, осуществляющим надзор за инвестиционными фондами в Португалии. Чтобы фонд имел право на получение Золотой визы, он должен быть зарегистрирован в CMVM. Эта регистрация имеет важное значение не только для права на получение, но и для финансовой безопасности, поскольку инвестирование в незарегистрированный фонд может привести к значительным финансовым потерям.
Кроме того, крайне важно обеспечить соответствие инвестиционной стратегии фонда требованиям Golden Visa. Недавние правила предусматривают, что фонды не должны инвестировать в жилую недвижимость и должны выделять не менее 60% своего капитала португальским компаниям. Фонды, не соответствующие этим критериям, даже если они зарегистрированы, не имеют права на получение Golden Visa.
ROI и тип инвестиций
Далее рассмотрим инвестиционный портфель фонда. Это важно не только для соответствия требованиям Golden Visa, но и для понимания потенциальной доходности, рисков и ликвидности.
Фонды различаются по распределению активов и профилям риска. В идеале следует искать баланс между низким риском и высокой доходностью, подкрепленный гибкой инвестиционной стратегией.
Стратегия отступления
Понимание условий ликвидации фонда имеет решающее значение. Фонды различаются по срокам удержания инвестиций; некоторые могут требовать более длительных обязательств, в то время как другие предлагают большую гибкость.
Инвестиционные фонды обычно организованы как общества с ограниченной ответственностью (ООО). Инвесторы могут инвестировать только во время формирования фонда и выводить средства без потери процентов после закрытия фонда.
Чтобы претендовать на получение португальской Золотой визы, инвесторы должны удерживать средства в инвестициях не менее 6 лет до получения гражданства. Досрочный вывод средств может привести к потере вида на жительство, хотя инвесторы, которые уже получили гражданство, могут выйти досрочно, если это разрешено условиями фонда.
Жизненный цикл фонда включает три этапа: подписка, инвестирование и продажа. В течение периода подписки фонды собирают деньги инвесторов и начинают выбор активов. Инвестиции производятся в течение последующих 4 лет с ежегодным распределением дивидендов и комиссией за управление. Продажа происходит через 6-8 лет, прибыль распределяется между инвесторами.
Управление и опыт
Вопреки тому, что некоторые могут подумать, создание фонда — это относительно просто. Однако управление фондом представляет собой значительный риск, особенно если им управляют лица или организации без большого опыта.
Выбор фонда, управляемого опытной командой, имеет решающее значение. Опытные менеджеры понимают нюансы рынка и изменения в регулировании, позиционируя их так, чтобы извлекать выгоду из возможностей и избегать распространенных ловушек, особенно во время экономических колебаний и высокой инфляции.
Опытные менеджеры также лучше подготовлены к адаптации к новым нормативным требованиям, обеспечивая инвесторам стабильную прибыльность и безопасность.
Простой процесс с Soland
Хотя инвестиционные фонды предлагают ряд преимуществ по сравнению с недвижимостью, разобраться в тонкостях этого инвестиционного пути и выбрать правильный фонд может быть непросто. В Soland мы упрощаем процесс, предоставляя экспертные рекомендации, адаптированные к вашему профилю риска и инвестиционной стратегии. Мы работаем исключительно с одобренными фондами, которые соответствуют строгим стандартам и нормативным требованиям, обеспечивая безопасный и прибыльный инвестиционный опыт. Позвольте нам помочь вам раскрыть весь потенциал ваших инвестиций с уверенностью и легкостью.
Получите португальскую «золотую визу» с Soland.